На сайте 100500 рефератов в 150 категориях	Искать реферат
Рефераты на 5 с плюсом С нашим сайтом написать реферат проще простого

Ликвидность

Категория: Экономика

версия для печати

Страница: [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]

Д - депозиты;

Ор - остатки на расчетных и прочих счетах клиентов в банке;

Опр - другие привлеченные средства;

НА - ресурсы, вложенные в здание банка, оборудование и другие низколиквидные активы.

Согласно приведенной формуле, объем эффективных ресурсов определяется как разница между общей суммой пассивов баланса банка (за вычетом вложений в активы - здания и др.., Что в условиях неразвитости рынков ценных бумаг и недвижимости не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направляемых в обязательные резервы (15%, от остатков депозитов - 0,15 (Д + Ор)), а также расположенных в, исключающие их использование для выдачи ссуд (0,2 Ор).

Реализация целевой функции управления ликвидностью начинающим свою деятельность коммерческим банком состоит в адекватном размещении ресурсов, а реально функционирующим - в установлении объема и распределении свободных ресурсов или величины и источников покрытия дефицита ресурсов. Объем свободных ресурсов - (КРС), также дефицит ресурсов (КРД) определяются как разница суммы эффективных ресурсов и фактических кредитных вложений банка (КПФ):

КРС (КРД) = КРэ - КПФ.

Размещение свободных ресурсов производится с учетом фактора времени - возможного периода их применения. Для этого необходимо распределить ресурсы и кредитные вложения по срокам использования.

Распределение кредитных ресурсов по срокам использования отражает структуру пассивов баланса банка. Ресурсы, возвращаемые по предъявлении, включают остатки на расчетных и прочих счетах клиентов с нерегламентированных сроком их применения. Депозиты, сроки хранения которых определены договором, позволяют установить конкретный период использования ресурсов. Группу бессрочных ресурсов составляют собственные средства банка - его уставный капитал.

Для вычисления эффективности использования кредитных ресурсов (Экр) предлагается следующая формула:

,

где: Т - период, на который выданы ссуды.

Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в соответствии с колебаниями денежного рынка: изменениями соотношения предложения денег и спроса на деньги. Однако особенность здесь в определении уровня процентной ставки в условиях, когда спрос и предложение на денежном рынке взаимно покрывают друг друга. Цена видаемого коммерческим банком кредита при этом отражает уровень базовой процентной ставки и размер процентной маржи.

Базовая процентная ставка складывается в соответствии с уровнем процентов, уплачиваемых коммерческим банком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка (БПСо) определяется по всему кругу операций согласно формуле:

,

где: ПСпо, - процентные ставки по соответствующим видам пассивов.

Общая базовая процентная ставка имеет аналитическое назначение и используется для оценки пакета кредитных предложений. При решении вопроса о выдаче конкретных ссуд следует применять показатель «базовая цена кредита» (БЦК). Он устанавливается с учетом временного фактора - периода пользования ссудой (Т):

,

Например, предприятие просит у банка кредит в сумме 12 тыс. грн. на срок до 4 лет. Погашение кредита осуществляется начиная со второго года. ежеквартально, равными долями: срок погашения - последний рабочий день квартала. Если за ресурсы уплачивается (условно) в первый год 8%, второй и третий год - 10, четвертый год - 12%, то базовая цена кредита составит:

.

Для получения реальной цены кредита к его базовой цене прибавляется величина маржи. В основе исчисления ее размера лежит минимально необходимый объем дохода (НОД). Он рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка (ИБ) и необходимой прибыли (П). Расходы включают расходы на осуществление деятельности банка: плату за кредитные ресурсы, оплату труда рабочих, арендную плату, расходы по амортизации зданий и оборудования, охране, хозяйственно-операционные и др.. При определении их объема не требуется использования особой методики.

В основе методики исчисления суммы прибыли лежит размер дохода, приходящегося на собственный капитал банка; при организации банка в акционерной форме - дивиденда. Его уровень не может быть ниже базовой процентной ставки по пассивным операциям, поскольку в данном случае рыночная стоимость выпущенных банком ценных бумаг будет ниже номинальной. Такое обесценение основного капитала подрывает деловую репутацию банка и воспринимается как ухудшение по общей ликвидности. При установлении нормы прибыли на собственный капитал необходимо учитывать уровень дохода, выплачиваемого по привилегированным акциям. Произведение средней нормы доходности на размер собственного капитала позволяет определить массу прибыли, направляемой на выплату дивидендов (МПД). Она является основой для исчисления общей суммы необходимой прибыли. Для этого к массе прибыли, используемой на выплату дивидендов, следует добавить:

отчисления в резервный фонд банка (РФ);

платежи в бюджет (Пл);

минимально докеьный размер фондов экономического стимулирования банка (ФЭС).

В этой связи минимально необходимый объем дохода банка исчисляется по формуле:

НОД = ИБ + МПд + РФ + Пл + ФЭС.

Для определения размера процентной маржи исчисленную величину дохода следует отнести к объему кредитных вложений:

Выдача ссуд клиентам осуществляется с учетом базовой цены испрашиваемого кредита и процентной маржи (ПМ). Например, если рассчитанная согласно формулам маржа выразится в 3,3%, то реальная цена кредита, базовая цена которого была исчислена выше в размере 9,3%, составит 12,6%. Соответствии с рыночной конъюнктурой фактическая цена кредита может быть выше или ниже исчисленной банком реальной цены. В последнем случае коммерческий банк вынужден предпринять дополнительные меры по управлению ликвидностью: изыскать резервы снижения издержек, перестроить структуру пассивных операций, увеличить объем кредитных вложений, что позволяет обеспечить достаточный уровень обшей ликвидности в условиях взимания пониженных процентных ставок по активным операциям.

Страница: [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]

версия для печати