Искать реферат        
Рефераты на 5 с плюсом
С нашим сайтом написать реферат проще простого

Макроэкономические аспекты системной перестройки банковской системы

Категория: Экономика     версия для печати   

Страница: [1] [2] [3] [4]

Макроэкономические аспекты системной перестройки банковской системы

Системная перестройка и экономическая стабильность

Системный банковский проблема возникает в экономике, когда значительной части банковской системы угрожает банкротство из-за нехватки ликвидности или неплатежеспособность. Банковские проблемы могут иметь множество причин: как правило, это сочетание общей макроэкономической нестабильности и низкой рентабельности производственного сектора. Открытая кризис наоборот является результатом фактической или гипотетической нехватки ликвидности в банковской системе и приводит к еще более серьезной макроэкономической нестабильности.

Проблемы в банковской системе вызывают последствия, которые влекут за собой большие макроэкономические расходы, в число которых входит неэффективное размещение вкладов, высокая стоимость финансового перераспределения, высокий уровень процентных ставок и ссудной маржи, вмешательство в развитие и работу межбанковских и других финансовых рынков, нечеткое или нестабильное осуществления денежно-кредитной политики, усиление практики использования иностранных валют. В конце концов эти проблемы обуславливают потерю экономической эффективности, снижения реального экономического роста и благосостояния.

Последствия банковского кризиса более драматические. В ходе кризиса могут сократиться доходы, уменьшиться стоимость активов, в результате этого постепенно увеличатся риски невыплат по всем ссудам, а также возникнут проблемы платежеспособности более здоровых банков. По мере того, как некоторые слабые банки будут ликвидироваться, их клиенты столкнутся с трудностями в получении новых кредитов кроме проблемы оплаты старые. Падает как предложение, так спрос на товары и услуги, что вызывает снижение реальных доходов. Клиенты, которые менее пострадали от кризиса, уменьшат свою зависимость от банковского риска путем приобретения недвижимости или иностранных активов, поднимая тем самым затраты банков на привлечение фондов.

Учитывая такие серьезные потенциальные последствия, проблемы нужно решать безотлагательно путем проведения перестройки банковского сектора. В принципе это микроэкономическая задача. Системная перестройка имеет ряд крупных макроэкономических ограничений и зв "зкив, включая контроль и регулирование доверия кредиторов, определение потребности в государственной помощи и ее ограничения, управление как денежно-кредитной политикой, так и кредитором последней инстанции, обеспечение общей последовательности мер по перестройке банковского и производственного секторов. Однако некоторые вопросы можно решить только макроэкономическими инструментами.

Важно отличать макроэкономические последствия, обусловленные собственно основными проблемами банковского сектора, от результатов выполнения принятой политики перестройки. В частности, ни один курс не сможет сохранить прошлый уровень национального благосостояния и доходов, пока производственный сектор не станет снова прибыльным. Однако необходимо принять решение о том, активы и доходы, которые уменьшились, между различными секторами экономики, а также среди существующих и будущих налогоплательщиков. Решение о том, в какой мере я на каких условиях государственный и частный секторы смогут определенные убытки в зв "язку с перестройкой банковской системы, могут повлиять на сохранение и характер инвестиций, и соответственно, на экономическую активность и стабильность.

В идеале банковскую систему, как и любой отдельно взятый банк нужно выручать только один раз во избежание морального риска. Если помощь требуется неоднократно, то руководство и владельцы проявили полную неспособность обеспечить работу банков. Однако системные проблемы часто возникают из-за больших макроэкономические срывы, которые лишь в редких случаях можно спрогнозировать в любой экономике. Это особенно касается стран с переходной экономикой, которые пока чувствительны к существенным рыночным неурядицам и неэффективности, так что с течением времени понадобится принципиальная перестройка предприятий. Поэтому реально спрогнозировать, что перестройка банковской системы будет происходить волнообразно, когда предприятия и банки внезапно становятся нежизнеспособными в результате изменений рыночной кон "юнктури.

Проблемы банковской системы и ее стабильность

В странах с рыночной экономикой в ??банковской системе периодически возникают проблемы и кризисы. Был разработан целый ряд частично противоречивых, отчасти дополняющих друг друга теорий, пытающихся объяснить их основные причины на макроэкономическом уровне. Некоторые теорий выделяют роль экзогенных нарушений экономического равновесия (абсолютные и относительные цены, войны, экономические спады за границей), другие уделят особое внимание психологическим факторам

(Эйфория, стадное чувство, предел компетенции) или спекулятивной поведении, третьи рассматривают проблемы вмешательства государства в рыночную экономику (денежно-кредитная политика, изменение правил, включая финансовую либерализацию, директивное кредитование, непротидия моральном риска). Есть разные объяснения того, незначительноенарушения разрастаются до размеров системных, начиная от психологических

(Изменение ожиданий или восприятие риска) и заканчивая техническими (возможность обработки информации).

Главными причинами неплатежеспособности банков в странах с переходной экономикой является Пагана качество активов, унаследованных от командной экономики, и непрерывная выдача новых ссуд. Которые не платят вовремя. Поскольку часть производственных мощностей в этих странах неэффективна при новой совокупности относительных цен, многие предприятия становятся нежизнеспособными, и поэтому национальные богатства и доходы становятся ниже, чем это ранее считалось и чем продолжают показывать имеющиеся данные. Проблемы банковской системы возникли потому, что рыночная стоимость банковских активов уже упала, а величины ее пассивов нет.

К числу причин, обуславливающих проблемы в банковском секторе, входят недостаточная квалификация руководящих кадров и персонала, медленное воплощение более жестоких стандартов кредитования, нечеткие принципы управления (особенно в государственных банках), концентрация рисков, кредитования инсайдеров и спекулятивные операции, особенно в частных банках. Такая неэффективность имеет свойство сдерживать экономический подъем, так как имеющиеся у банков активы могут быть использованы для кредитов старым проблемных предприятиям, а не более прибыльным новым (отбор путем противопоставления).

Итак, продолжение операций проблемными банками без каких-либо изменений в их работе приводит к замедлению темпов экономического роста. В результате банкротства банков и снижение уровня, перераспределенных по всей банковской системе, некоторые платежеспособные предприятия могут испытывать трудности в получении необходимых средств в других банках по таким процентным ставкам, которые они заслужили своей репутацией в плане кредитоспособности. В результате могут обанкротиться некоторые жизнеспособны, но неликвидные предприятия. Следствием этого может быть падение производства и спроса, что негативно влияет на благосостояние и доходы других предприятий и домашних хозяйств.

На практике чрезвычайно трудно определить вероятность совокупного истечения на экономическую активность. В странах с переходной экономикой редко встречается правильное и доскональное понимание соответствующей балансовой отчетности. Однако можно предположить, что вероятность кумулятивного воздействия возрастает при: (а) увеличение размера баланса банка или предприятия, которое не выполняет своих обязанностей "язань; (в) отсутствия альтернативных источников финансирования предприятия (рынков ценных бумаг или государственного финансирования); (с) росте об "объема финансирования или неплатежей между предприятиями; (d) отсутствие эффективного рынка для активов предприятий, не выполняющих свои обязательства" Обязательства; (е) неопределенности среди вкладчиков относительно финансового положения банков и их основных клиентов относительно политики перестройки которую проводит правительство.

Когда риск кумулятивного воздействия на макроэкономическом уровне оценивается как серьезное, то вместо того, чтобы закрывать банки или допускать их банкротство, их нужно оздоровлять или сливать, по крайней мере, крупнейшие из них.

Один из аспектов проблемы банковской системы в странах с переходной экономикой, пов "связан с перераспределением средств, создает меньше сложностей, чем в странах с развитыми рыночными отношениями. Учитывая, что неблагоприятные активы банков в основном состоят из кредитов, выданных государственным предприятиям, а также потому, что самые проблемные банки в основном принадлежат государству, рекапитализация является вопросом внутригосударственного учета. При закрытии банка много активов и пассивов взаемозараховуються, осуществляя незначительный реальное влияние на чистые активы государственного сектора.

Необходимость сохранения доверия кредиторов

Банки не могут работать как прибыльные финансовые посредники, если вкладчики не уверены в том, что их деньги будут возвращены. Потеря доверия приведет к изъятию депонентами своих средств из банков, что увеличит стоимость банковского капитала и угрожать кризисом ликвидности. Подобное влияние на ликвидность может играть относительно важную роль, если расходы на перестройку банковской системы, по крайней мере частично, несут кредиторы частных банков.

Домашние хозяйства и предприятия имеют лишь ограниченное представление о настоящем состоянии баланса банков и поэтому им трудно оценить вероятность невыполнения банками своих зобов "язань. Поэтому при вигникненни проблем в банковской сфере незащищенные вкладчики и инвесторы пытаются принять такиф меры: чем шире распространяются проблемы, тем тем менее прозрачны балансовые отчеты и политика банков, тем более взвешенными и умеренными становятся вкладчики, тем малоймовирнишою является сторонняя поддержка проблемного банка, тем более глубоким будет перестройка. В определенный момент активизируется стадное чувство и происходит изъятие средств из банка.

Кризис банковской системы, вызванную утратой доверия, трудно контролировать, так как ее кумулятивный характерер проявляется в Подтверждение худших ожиданий вкладчиков и инвесторов. Возрастают риск и неопределенность, что заставляет банки пересмотреть свои решения о финансировании и инвестициях для всех клиентов.

Если банки и их клиенты уверены в том, что ликвидность скоро будет обеспечена и что риск неплатежей по ссудам носит ограниченный характер, сужение кредитования в совокупности с экономическим спадом могут продолжаться и после того, как закроются нежизнеспособные предприятия и банки. Уменьшение возможностей банков по мобилизации сбережений в форме депозитов ограничит их способность к предоставлению кредитов, что заставит предприятия искать альтернативные источники средств. Это могло бы дать толчок для развития рынков ценных бумаг или их частном размещении, хотя их возможности были бы ограничены, поскольку небанковские поставщики капитала часто обладают не большей, если не меньшей информацией о предприятиях-заемщиках. Чем банки. Кроме того этот процесс может стимулировать замещение национальной валюты и оффшорные операции. Для снижения риска в результате массового изъятия депозитов вкладчиками в ходе перестройки может потребоваться достаточно широкую защиту депозитов.

Повышение прибыльности банков: проблема движения капиталов

Необходимость банковской перестройки часто бывает вызвана нерациональным кредитованием. Поэтому любые меры по перестройке банковской системы должны быть направлены на улучшение управления рисками в банках. Ведь осуществление мероприятий по перестройке может быть поставлено под угрозу, если изначально не было улучшенное управление рисками.

Иногда можно услышать, по частной собственности повышается вероятность доходности банковских операций и погашение займов. Эта точка зрения обосновывается экономической неэффективностью старой командной системы, а также политическим давлением в ряде стран относительно продолжения нездоровой практики директивного перераспределения доходов. Однако эффективность работы банков меньшей степени зависит от личности вкладчика, чем от того, как подобраны руководящие кадры, которыми стимулами они обладают и насколько эффективно собственник следит за работой руководства. Поэтому принадлежность банка - это не столько принципиальная макроэкономическая проблема, сколько вопрос о методах эффективного управления в различных ситуациях. Соответственно, при разных общественных устройствах возможны различные варианты эффективной собственности. Следовательно, приватизация вряд ли является достаточной и обов "непременным условием успешной перестройки.

Более того, недавние проблемы в банковских системах некоторых стран с рыночной экономикой показали, что даже хорошо продуманной системы банковского надзора недостаточно для того, чтобы предупредить нездоровую практику кредитования. Однако опыт предыдущих случаев финансовой нестабильности является доказательством того, что недостаточно надеяться только на рыночную дисциплину. Он показывает, что хорошее понимание и управление рисками на финансовых рынках и на уровне руководства банка важнее, чем то, как приводится финансовая дисциплина.

Таким образом, если государство становится собственником неудачного банка, то его нужно приватизировать только в том случае, когда он приносит соответствующую прибыль и за него можно быть просить максимально высокую цену на частном рынке.

В ходе самой перестройки необходимо следить за тем, чтобы не было дополнительных расходов в форме нездоровых займов, ненужного переноса риска по балансовым и небалансових статьях из банков на государство или операционных расходов в самих банках. Одним словом, банки должны взять на себя обязательства "Связь выдавать только здоровые кредиты, увеличивая тем самым доходы и чистые доходы.

Вопрос о том, как нужно относиться к выдаче кредитов проблемным банкам, зависит от их перспектив на будущее. Банкам, которые подлежат оздоровлению, должно быть разрешено, но желательно под новым руководством выдавать новые здоровые кредиты, потому что это их основной источник дохода. При этом главными условиями являются улучшение системы размещения и оценки кредитов, а также ликвидация имущества и обновления капитала. Банки, которые должны быть закрыты, должны вообще не давать никаких новых займов и не принимать новые депозиты, а также сосредоточить при новом временном руководстве все усилия для погашения проблемных займов в своем портфеле. Банки, которые должны быть проданы или об "Объединенные, должны избегать выдачи новых кредитов ненадежным предприятиям, увеличение портфеля здоровых кредитов повысит их цену в глазах покупателя.

Страница: [1] [2] [3] [4]

версия для печати

Читайте также:
Агрессия и ее внешние детерминанты
Социализм ребенка за пределами семь `и
Виды судебных речей
Методологическая схема процесса формирования потребностей и реального потребления
Котляревский - автор первого драматического произведения в украинской литературе