На сайте 100500 рефератов в 150 категориях	Искать реферат
Рефераты на 5 с плюсом С нашим сайтом написать реферат проще простого

Вексельное обращение и перспективы его развития в Украине

Категория: Экономика

версия для печати

Страница: [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

1.1 Сущность и виды векселей

Вексель - возможно, самый старый ценная бумага, рожденный необходимостью перевода денег и оформления рассрочки платежа при осуществлении торговых сделок. Его появление в Италии в XII-XIII вв. была вызвана необходимостью торговли, особенно ярмарочной, бурно развивалась в те времена. Италия тогда считалась центром хозяйственной жизни, потому что занимала выгодное географическое положение, находясь на перекрестке торгового пути, связывавшего Западную Европу с Востоком. Северные итальянские города - Генуя, Венеция, Флоренция - превращались в крупные европейские центры ремесел, промышленности и торговли; эти города стали пионерами в создавания целого ряда экономических новшеств, в том числе - образовании банков. Уже тогда средневековые банкиры - менялы, которые занимались обычным обменом монет, находящихся в обращении, начали осуществлять перевод денег из города в город, из страны в страну. Эти соглашения имели письменную форму, как правило, нотариального акта, который был документальным правом лица, которое внесло валюту меняли в одном месте, на получение указанной в этом акте суммы денег в другом месте обусловленной монетой и в оговоренное время и одновременно был обязательством лица , получившая валюту, оплатить соответствующий эквивалент. Меняла поставлял купца сопроводительным письмом с поручением или просьбой в адрес агента уплатить подателя письма соответствующую сумму денег. В результате таких переводных операций и родился переводной вексель, а сам термин «вексель» означал «обмен». Так появились три основных участника вексельных отношений: лицо (банкир), получившей деньги и выдала переводной вексель, - векселедатель (трассант) лицо, которое внесло валюту и получила вексель - первый векселедержатель (вексельный кредитор); лицо (банкир), а там обращена просьба о выплате определенной суммы денег подателя письма - плательщик (трассат). А этот вид услуг лишил купцов от неудобств, проблем и опасности, связанных с перевозки монет. Выгода была и менялам, которые получали вознаграждение от разницы между принятой валютой и изданной по вексельному обязательству.

Первоначально отношения между участниками этой переводного соглашения имели чисто доверительный характер, но с развитием и усложнением денежного обращения получили характер юридических обязательств. При этом не только векселедатель, но и банкир, которому было адресовано прошение о платеже, после принятия письмо (позднее эта процедура превратилась в акцепте переводного векселя) признавались лицами, ответственными за оплату переводного письма (векселя). Законодательство в целях поощрения и развития торговли защищало интересы вексельного кредитора, строго наказывая неисправимых вексельных должников. В силу этих обстоятельств с помощью векселя начали оформляться кроме обязательств, связанных с переводом денег, и другого рода обязательства, прежде всего те, которые возникают из кредитных отношений. Так появился простой вексель, который вместе с обычной долговой распиской стал использоваться для оформления обязательств по договору займа.

Как уже указывалось, вексельные операции первоначально были связаны с переводом денег из одной местности в другую, но скоро с развитием и усложнением рыночных отношений векселя стали орудием коммерческого кредита: купцы, продавая друг другу товары в кредит, расплачивались векселями. Возможность облегченной пере-уступки права требования по векселю другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) - XVII в. - Или просто вручением позволила существенно расширить круг участников вексельного обращения. В связи с тем, что одним векселем в процессе обращения стало возможным погасить целый ряд денежных обязательств, вексель стал не только инструментом кредита, но и удобным средством платежа, суррогатом денег.

Таким образом с течением времени практика расширяла круг участников вексельного обращения и создавала принципы, которые сложились в основу вексельных правоотношений. Но теперь они не могли регулироваться общегражданскому законодательству, теми его нормами, которые относились к соответствующему соглашению, которое было причиной появления векселя. Возникла необходимость в особом вексельном законодательстве, в первую очередь обратило внимание на более строгую разработку внешних, формальных элементов вексельного обязательства, которые служили единственным источником прав векселедержателя.

Таким образом, в ходе исторического развития вексель превратился в универсальный инструмент, который широко используется в кредитно-расчетных отношениях.

Для эффективного использования векселя в экономике, прежде всего, необходимо иметь представление о его правовой природе и условиях обращения.

Гражданское законодательство, как известно, относит вексель к категории ценных бумаг, являющихся предметом деятельности участников гражданских правоотношений.

Понятие ценных бумаг раскрывается в результате анализа функций, которые выполняют в торгово-денежном обращении юридические документы. Последние представляют собой документы, содержание которых свидетельствует те или иные юридические факты или основанные наих правоотношения. Юридические документы выполняют в обращении различные функции в зависимости от того, какое значение имеет документ для соответствующих правоотношений, в частности, документ может иметь процессуальное и материально-правовое значение, т.е. наличие документа необходима для возникновения соответствующих право-отношений. Равной степени материально-правовые функции принадлежат документа тогда, когда он имеет значение при осуществлении выраженного в нем права. Относительно целого ряда ценных бумаг (в том числе и векселя), их предъявления необходимо для осуществления выраженного в них права. Документы, которые определяются как ценные бумаги, свидетельствующие о наличии определенных взаимных прав и обязанностей между лицом, которое их выпустило (эмитентом), и лицом, которое является их владельцем (инвестором).

В последнее время, как показала практика, усилилась тенденция к более широкому использованию "безбумажных" ценных бумаг вместо "бумажных". Согласно этого обстоятельства возникает вопрос о содержании понятия "документ" в условиях изменения его формы с бумажной на безбумажную. Когда речь идет о ценных бумагах как о денежных документах, нужно принимать во внимание три важных аспекта. Первый - "доку-тальный" характер ценной бумаги, другой - материальная форма документа, третий - наличие определенных взаимных прав и обязанностей, вытекающих из права собственности на ценную бумагу.

Документальный характер ценной бумаги означает, что его выпуск и обращение обусловливает возникновение определенных отношений между инвестором и эмитентом, то есть понятие "документальный характер" ценной бумаги имеет такое же значение, как и ее официальный характер.

Материальная форма ценной бумаги означает форму или вид материального носителя, на котором выполнен документ.

Права, которые определяют содержание ценной бумаги, могут принадлежать к различным категориям субъективных прав. Зачастую они принадлежат к обязательственным правам. В ценной бумаге не могут быть выражены правоотношения, вследствие которых обе стороны взаимно приобретают права и обязанности, поскольку сторона, не обладающий бумагой, не сможет реализовать права, принадлежащие ему.

Необходимость предъявления ценной бумаги для осуществления выраженного в нем права имеет двойное значение. Во-первых, предъявление ценной бумаги для кредитора является легитимацией его как субъекта права. В частности, для истребования от должника по ценной бумаге исполнения его обязательства кредитор должен его предъявить. Без ценной бумаги кредитор не имеет права требования. Если ценная бумага не предъявлен, должник имеет право отказать в исполнении. Во-вторых, лицо, обязанное по ценной бумаге, может выполнить свое обязательство только в отношении предъявителя бумаги. В противном случае это лицо будет нести ответственность перед субъектом, уполномоченным ценной бумагой. В частности, должник по векселю может оказаться вынужденным дважды выполнить свое обязательство. Выполнив же свое обязательство надлежащем держателю ценной бумаги, должник гасит (выполняет) свое обязательство.

"Таким образом легитимация держателя ценной бумаги как субъекта соответствующего права важно как в интересах самого держателя, которому он уполномочивает выступить с соответствующей претензией, так и в интересах обязанного лица, которая, выполнив свой долг предъявителю, освобождает себя от ответственности перед действительным субъектом права, если держатель таким не был ".

При анализе понятия "ценная бумага" важно отметить, что не каждый финансовый документ может иметь статус ценной бумаги. Главным критерием, согласно которому одни финансовые документы считаются ценными бумагами, а другие нет, является законодательное определение и закрепление исчерпывающего перечня категории ценных паперив.У связи нужно подчеркнуть, что во многих странах существует нормативно-правовой перечень финансовых документов, имеют юридический статус ценной бумаги.

Этот перечень, как правило, закреплен законом. Документы, не отнесенные законодателем к категории ценных бумаг, таким образом, не могут быть ценными бумагами.

Законом Украины от 18 июня 1991 года "О ценных бумагах и фондовой бирже" (ст. 3) установлен исчерпывающий перечень ценных бумаг, которые могут выпускаться и оборачиваться в Украине: акции, облигации внутреннего государственного и местных займов; облигации предприятий; казначейские обязательства ; депозитные сертификаты; векселя; приватизационные бумаги.

Согласно этому Закону (ст. 21), векселем является ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

При этом Закон различает два вида векселей:

а) переводной (тратта);

б) простой.

Переводной вексель представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ или предложение одного лица (векселедателя), обращенные к другому лицу (плательщику), уплатить соответствующую сумму определенному лицу или по его приказу в установленный срок или по требованию. В отличие от переводного векселя, простой вексель содержит безусловное обязательство или обещание одного лица (векселедателя) уплатить визначену сумму определенному лицу (векселедержателю).

Переводной вексель, таким образом, отличается от простого тем, что по переводному векселю плательщиком может быть не векселедатель, а другое лицо, после акцепта переводного векселя принимает на себя обязательство уплатить за ним.

Все векселя по их экономической природе можно разделить на:

- Коммерческие или торговые (товарные) векселя, т.е. такие векселя, которые выданы на основании товарного долга, предоставленных услуг, выполненных работ и т.п.;

- Финансовые векселя, т.е. такие векселя, источником которых являются финансовые операции и в основе выдачи которых лежит получение денежного займа против выдачи долгового обязательства. В основе выдачи и коммерческих, и финансовых векселей лежит всегда фактическая сделка, то ли является получение товарного (коммерческого) или денежного (банковского) кредита.

Векселя, выставленные на банк, носят коммерческий характер, когда банк предоставляет свой акцепт в целях общего или специального финансирования предприятия. Векселя, если они есть выставленными банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, с помощью которых один банк предоставляет другому возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на денежном рынке. Эти траты являются средством финансирования банка, а часто и финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами и иностранной валютой (например, при внесении в качестве залога в регистрационную палату биржи).

Среди финансовых векселей выделяют векселя, в основе выдачи которых не какая-нибудь реальная сделка, а лишь цель получения товарного или - преимущественно - денежного кредита, который другим способом получить бы не удалось. К таким векселей относятся дружеские (приятельские) и бронзовые (дутые) векселя. Общим признаком и тех, и других является безгрошовисть (т.е. отсутствие в вексельном обязательстве законного основания долга, реальной экономической базы его выдачи) и безвалютнисть (т.е. отсутствие в вексельном обязательстве имущественного обеспечения долга). Поскольку безденежное обязательства юридически ничтожное, оно может быть признано не-законным, но если вексель тем временем окажется в руках добросовестного держателя, который не знал об этой ошибке, то такой держатель все же останется законным держателем и имеет право требовать удовлетворения по векселю . В Украине законодательством разрешено выдавать векселя только для оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, за исключением векселей Минфина, Национального банка и коммерческих банков. Ни деловых обычаев, ни судебной практики в отношении данных векселей пока не существует.

До дружеских векселей относятся векселя, не имеющие в основе своей выдачи расчетов векселедержателя по товарным и денежными сделками, которые выдаются главным образом с целью получения денег от учета векселей в банке. Такими векселями признаются: выданные друг другу родственниками, членами и пайовщикамы одного общества, одним юридическим лицом в пользу другого и другие безденежные векселя.

Страница: [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

версия для печати